继Meta、英伟达之后，亚马逊再度出手锁定光纤中枢供应，巨匠AI算力武备竞赛正从算力层向底层物理传输介质全面延伸。6月8日晚，亚马逊晓谕与康宁签下数十亿好意思元长期光纤采购公约，用于接续好意思国快速膨胀的数据中心。

国外巨头的接连锁单动作烽火了A股资金热度，6月9日，光纤板块掀翻涨停潮，太辰光（300570.SZ）、长芯博创（300548.SZ）划分大涨18.07%、12.13%，长飞光纤（601869.SH）、亨通光电（600487.SH）、中天科技（600522.SH）等股涨停。

继存储之后，AI海潮掀翻了一个又一个电子细分赛说念的兴隆，如今，被视为AI算力“血管”的光纤，正在迎来一轮历史性周期。

AI大模子带来的巨匠数据中心建树怒潮，正在把光纤需求推向新的岑岭，一边是需求爆发式增长，一边是光棒产能18至24个月的长周期拘谨，巨匠光纤供需缺口捏续拉大，现货价钱一起上行，行业景气度参加全面上升通说念。而跟着6月中旬A股中报事迹窗口左近，年内股价已实现翻倍以致数倍高潮的光纤板块，行将迎来行业景气度的聚首事迹考据。

AI“物理基石”光纤需求爆发，供需方法捏续病笃

本年以来，光纤行业需求的捏续火爆，也让国际科技巨头纷纷提前锁定光纤供应。6月8日，亚马逊晓谕与康宁公司签署价值数十亿好意思元的衔尾公约，由康宁为亚马逊在好意思国快速膨胀的数据中心供应光纤、光缆及链选择制决策。此前，5月6日，英伟达与康宁晓谕建立长期衔尾关系，旨在大幅扩大好意思国先进光链选择制决策的制造界限。

国外头部企业的大界限长期采购，进一步印证了现时光纤行业的需求热度，也让行业供需方法的紧均衡现象有望捏续更万古期。

近两年生成式AI和大讲话模子需求的爆炸式增长，激勉了巨匠范围内的算力武备竞赛，算力基础程序建树需求捏续突显，光纤光缆手脚数据中心里面互联、算力集群组网的中枢传输载体，举座需求迎来大幅扩容。凭证CRU统计数据，2025年巨匠光纤光缆需求同比增长4.1%，其中数据中心光纤光缆需求同比增速高达75.9%，是行业需求增长的中枢增量。

需求端的增长呈现出清晰的结构性特征，数据中心已成为巨匠最建壮的增长引擎，正驱动G.657.A1/A2（居品型号）等高规格、高附加值光纤居品需求快速增长。CRU5月论说表现，2026年好意思邦原土光缆需求增长建壮，数据中心关连的高规格光纤需求增速领跑行业；中国数据中心光缆需求增量则主要来自阿里、腾讯等国内头部云厂商的聚首采购。

与此同期，国内运营商集采需求也已细密驱动，2026年5月，中国电信驱动年度室外光缆等居品的集团级聚首履历预审，中国挪动也召开平庸光缆居品聚首采购时候相关会，跟着下半年集采名堂驱动委派，国内光纤需求有望进一步开释。此外，特种期骗领域需求相似焕发，期骗于光纤制导无东说念主机的G.657.A2光纤，在国外军事冲突驱动下订单捏续增长。

与需求端的捏续爆发变成对比的是，供给端的产能瓶颈难以快速冲突。光纤产业链中，光纤预制棒是决定供给上限的中枢法子，开云(中国)2026世界杯IOS/Android手机通用版app当时候壁垒高，扩产周期长达18-24个月，且现时行业产能已处于高稼动率现象，供给弹性严重不及。凭证CRU预测数据，2026年巨匠光纤光缆总需求展望达到5.77亿芯公里，但有用供给仅约3.97亿芯公里，全年供需缺口达到1.8亿芯公里，缺口率约为16.4%。

供需方法的捏续病笃，也鼓励了光纤现货商场价钱的捏续上行。CRU最新论说表现，5月欧洲、印度商场G.652.D光纤价钱捏续高潮，价钱已面对中国水平；主要期骗于数据中心的G.657.A1光纤呈现加快高潮趋势，欧洲、好意思国该居品现货商场价钱（不含税）已划分达到13.4好意思元和13好意思元，考据了数据中心需求的中枢驱动作用。

A股光纤板块行情活跃，事迹考据期将至

受巨匠光纤行业景气度捏续上行影响，A股光纤板块年内迎来了爆发式的高潮行情。收尾最新收盘日，板块内多只龙头股2026年以来股价累计涨幅实现翻倍。其中，杭电股份（603618.SH）以411.79%的涨幅领跑板块，通鼎互联、亨通光电、长飞光纤年内涨幅划分达到343.33%、324.67%、316.23%，均实现了超300%的大幅高潮；中天科技年内涨幅也达到200.66%，永鼎股份涨幅超120%，板块举座发扬相等活跃。

从事迹层面来看，2026年一季度，光纤板块的多家龙头企业的营收和净利润均实现了大幅增长，为股价高潮提供了基本面维持。其中长飞光纤一季度的归母净利润同比增长226.4%，杭电股份净利润同比增长279.96%，亨通光电净利润同比增长98.53%，中天科技净利润同比增长46.42%。

接受记者采访的通讯行业分析师暗示，光纤瓶颈与结构性矛盾卓越是现时板块的中枢预期差，以及由此带来的“量价皆升”的事迹增长笃定性。机构层面也对光纤板块保捏了高度存眷。关于2025年底以来光纤需求激增的主要原因，亨通光电暗示，光纤光缆商场端庄历一轮权贵的加价潮。不同于曩昔由“光纤到户（FTTH）”或5G建树驱动的周期，驱动本轮加价行情的中枢引擎是AI。手脚物理层传输介质的光纤，其需求结构已发生压根变化。AI数据中心对光纤的需求增量呈现大幅度攀升。一边是需求全面增长，一边是供给端受制于光棒产能无法快速反应，供需失衡的缺口被转眼放大，鼓励光纤价钱加快高潮。

亨通光电还暗示，AI数据中心业务是当今公司最中枢的政策地方之一，公司的光纤光缆居品如故大都量期骗于国表里数据中心；在光纤布线领域，公司专为数据中心布线需求筹算，开导了高密度MPO光缆、MPO光缆组件等系列居品。

“本轮光纤光缆板块有望走出历史性大周期，长期逻辑取决于巨匠算力基建需求增长趋势，短期内供需矛盾无解，因此，商场对关连企业二季度事迹环比高增无边预期较高。中期供需方法来看，居品价钱高潮对估值鼓励如故演绎得比拟充分，后续供给端光棒产能长周期带来的刚性拘谨需重心追踪。”上述行业分析师说。

跟着6月中旬中报事迹预报窗口左近开云(中国)2026世界杯IOS/Android手机通用版app，年内股价大幅高潮的光纤板块，行将迎来事迹的聚首考据期。商场无边存眷，关连企业的二季度事迹环比发扬，将进一步印证行业的景气度，具备产能上风、客户绑定深度高的龙头企业，事迹终了笃定性更强，也将成为后续商场的中枢存眷地方。